Podcast SmartMoney: que se passe-t-il avec les intérêts hypothécaires?

Liz Weston: Bienvenue sur le NerdWallet SmartMoney Podcast, où nous répondons à vos nombreuses questions en 15 minutes ou moins. Je suis ton hôte, Liz Weston.

Sean: Et je suis Sean Pyles. Envoyez-nous vos questions d'argent comme toujours. Appelez-nous ou envoyez-nous un SMS au (901) 730-6373, qui est le (901) 730-NERD, ou envoyez-nous un courriel à [email protected].

Liz: Nous ferons quelque chose de différent dans les épisodes suivants. Nous parlerons de ce que la pandémie de coronavirus signifie pour l'économie et vos finances personnelles avec l'aide de nos collègues nerds.

Sean: Nous commençons par l'hypothèque et l'immobilier Nerd Holden Lewis.

Liz: Holden, on parle beaucoup à quel point l'économie peut devenir mauvaise, alors … à quel point l'économie peut-elle devenir mauvaise?

Holden: Avant de parler d'économie, parlons d'abord de la vision de notre entreprise. Chez NerdWallet, nous créons un monde où chacun prend ses décisions financières en toute confiance. Nous clarifions toutes les décisions financières de la vie, ce qui signifie donner les faits. Nous ne alarmons pas les gens. Nous ne laissons pas non plus les gens s'asseoir. À l'heure actuelle, nous ne savons pas combien de personnes souffriront financièrement ou pendant combien de temps, alors nous ignorons les personnes qui parlent avec confiance car il n'y en a pas pour le moment.

Liz: Puisque nous ne pouvons pas savoir ce qui se passera à l'avenir, parlons de ce qui s'est passé récemment. Que se passait-il avec les taux d'intérêt hypothécaires?

Holden: Eh bien, vous devez d'abord savoir quelques choses sur les obligations. Premièrement, lorsque les prix des obligations augmentent, les rendements obligataires baissent. Deuxièmement, lorsque les investisseurs sont inquiets et effrayés, ils vendent des actions et achètent les investissements les plus sûrs du marché, à savoir les obligations. En particulier, les obligations qu'ils achètent sont des bons du Trésor américain et des titres adossés à des créances hypothécaires. Troisièmement, cet achat de panique fait grimper le prix des obligations, tout comme le prix d'Uber augmente sous une averse. En conséquence, les taux d'intérêt sur les obligations baissent. Et quatrièmement, les taux hypothécaires ont suivi les taux d'intérêt sur les obligations.

Donc, vers le 19 février, les choses ont commencé à sembler particulièrement sombres, et en réponse, les investisseurs ont vendu des actions et acheté des obligations et fait baisser les taux obligataires et hypothécaires. Et puis vers le 10 mars, les choses ont commencé à devenir encore plus effrayantes, et les investisseurs ont commencé à vendre des actions et des obligations parce qu'ils avaient tellement peur qu'ils voulaient simplement garder de l'argent. Le prix des obligations a chuté, les taux d'intérêt ont monté en flèche et les taux hypothécaires ont suivi, c'est là que nous en sommes maintenant.

En réponse à cette offre de liquidités, la Réserve fédérale a déversé de l'argent dans le système financier d'une manière sans précédent. Normalement, la Fed baisse les taux d'intérêt à court terme d'un quart de point de pourcentage à la fois. Cette fois, la Fed a baissé ses taux d'intérêt de 13,5 points de pourcentage en 13 jours. Ils n'ont pas baissé les taux aussi rapidement à l'automne 2008. C'est donc un signe de grande inquiétude quant à la santé des marchés financiers mondiaux.

Et les dollars sont courants, ils sont la bouée de sauvetage à laquelle tout le monde s'accroche, de Topeka à Séoul.

La Fed se concentre donc sur la conservation de l'argent à l'intérieur et à l'étranger. Ils vont ajouter de l'argent au système financier. Ils ont abaissé les coûts d'emprunt des banques, ils vont fournir d'autres types de prêts à court terme pour maintenir les dollars à l'international. Et l'un des effets secondaires, je pense que vous pourriez dire, est que la baisse des taux des fonds fédéraux réduit également les taux d'intérêt sur les cartes de crédit et les lignes de crédit sur valeur domiciliaire, mais ce n'est pas la principale raison pour laquelle la Fed a réduit les taux. La raison principale était encore une fois de faciliter les flux d'argent.

Liz: OK. Cela a beaucoup de sens. Alors, Holden, que devraient faire les gens s'ils veulent refinancer ou acheter une maison dans un avenir proche?

Holden: Avant de refinancer, demandez: "Dois-je refinancer?" Ne vous précipitez pas pour un refinancement simplement parce que tout le monde le fait. Sachez pourquoi vous refinancez. Connaître votre objectif vous aidera à obtenir une meilleure offre. Il peut donc être d'obtenir le paiement mensuel le plus bas possible. Il peut s'agir de supprimer l'assurance hypothécaire FHA. Il peut s'agir de raccourcir la durée afin de payer moins d'intérêts sur la durée du prêt, ou de retirer des liquidités du refinancement. Connaissez votre objectif.

Maintenant, les prêteurs ont reçu tellement de demandes de refinancement, et en fait plus qu'ils ne pouvaient en gérer pendant cette baisse des taux. Ils n'ont donc pas baissé les tarifs autant qu'ils auraient pu le faire. Ce n'est pas de la cupidité; qui gère leur charge de travail. Ainsi, lorsque les prêteurs ont la capacité nécessaire pour traiter ces prêts et passer par le pipeline, ils réduiront les taux pour rester compétitifs. Et donc, il vaut la peine d'être persistant, c'est-à-dire de vérifier les taux tous les jours environ, et de sauter dessus quand … un prêteur réduit réellement les taux.

Supposons maintenant que vous envisagiez d'acheter une maison cette année ou peut-être l'année prochaine, sachez ce que vous pouvez facilement vous permettre. Avec notre calculateur d'accessibilité à la maison, vous pouvez choisir un prix dans la fourchette & quot; gamme abordable & quot ;. Je suggère donc de rester dans cette plage au lieu de ce que nous appelons étirement ou agressivité. Et économisez de deux à six mois en versements hypothécaires, faites-les rentrer à la minute où vous contractez le prêt et obtenez les clés. De cette façon, vous pouvez vous permettre une réparation d'urgence ou une interruption de revenu. Et votre prêteur peut même vous demander de l'enregistrer. Cela s'appelle des réserves.

Et si vous envisagez de vendre votre maison cette année ou l'année prochaine? Pause, ne vous précipitez pas. Je pense que beaucoup de gens sont tentés de vendre avant que les prix ne commencent à baisser. Eh bien, si les prix baissent et ce n'est pas sûr, c'est probablement le cas, mais s'ils baissent, nous ne savons pas quand. Nous ne savons pas combien, nous ne savons pas à quelle vitesse et nous ne savons pas combien de temps. N'agissez donc pas trop vite et n'oubliez pas que les données démographiques signifient que les acheteurs potentiels continuent d'être plus nombreux que le nombre de vendeurs. Les gens vont faire des bébés que nous verrons en décembre. Les gens se rendront compte qu'ils détestent la personne avec laquelle ils vivent, et ces deux choses stimuleront également davantage la demande d'acheteurs.

D'accord, je veux donc parler des peurs des gens. Nous n'allons pas répéter la débâcle de 2007 à 2014. Cette récession est due à une cause différente de la précédente, qui a commencé dans le secteur du financement du logement, après quoi il y avait un lien direct avec le marché du logement. Cette fois, c'est différent. Les organismes de réglementation exigent des gestionnaires hypothécaires qu'ils accommodent les emprunteurs qui ont subi des compressions et des perturbations de revenu. Fannie Mae, Freddie Mac, la FHA et la VA auront tous besoin du personnel de service pour soulager les emprunteurs concernés. Pendant la crise du logement, on a beaucoup parlé de l'aléa moral, et les emprunteurs ne seront pas blâmés cette fois, et franchement, pas de prêteurs.

Enfin, parlons de l'accès à la trésorerie avec une limite de crédit pour les fonds propres ou HELOC. L'utilisation d'un HELOC dans un resserrement est un dernier recours. Vous pourriez perdre votre maison si vous n'effectuez pas les paiements, alors sachez toujours cela. Mais si vous voulez avoir un HELOC, avoir ce pool d'argent à disposition, demandez-le pendant que vous avez encore des revenus.

Sean: Et si les gens ne savent pas à quel point leur travail pourrait être solide? Je pense que ce sera le cas pour de nombreuses personnes aujourd'hui et dans les semaines à venir. Devraient-ils aller de l'avant et acheter une maison?

Holden: Je dirais, encore une fois, ne vous précipitez nulle part, surtout avec la possible insécurité de l'emploi. Je suis vraiment intéressé par ce qui va arriver aux personnes qui prennent actuellement le relais. Ils ont demandé un prêt hypothécaire, ils ont été approuvés, ils fermeront à un moment donné et maintenant ils ont perdu leur emploi et leurs revenus. Ce qui s'est passé dans le passé, c'est la vente, le prêt a été annulé et l'achat ne l'a pas été. Et donc je pense que c'est probablement la plus grande préoccupation en ce moment, en attendant juste de savoir si ce travail est toujours sûr.

Liz: Bon conseil, Holden, et merci pour toutes vos idées.

Il est maintenant temps pour nos conseils pour emporter. Connaissez votre objectif si vous envisagez de refinancer, car cela vous aidera à déterminer le type de prêt que vous pouvez obtenir. Si vous souhaitez réduire les paiements, pensez à un prêt de 30 ans. Si vous souhaitez réduire le total des intérêts payés et rembourser la dette plus rapidement, envisagez un prêt de 15 ans.

Sean: Alors, ne vous précipitez pas pour acheter une maison. Les prix de l'immobilier ne devraient pas baisser comme lors de la dernière récession, mais une économie en difficulté pourrait mettre plus d'emplois en danger.

Liz: Enfin, pensez à demander une ligne de crédit en fonds propres en tant que fonds d'urgence. Faites-le pendant que vous êtes encore employé et ne le touchez pas pour des choses non essentielles.

Sean: Et c'est tout ce que nous avons pour cet épisode. Avez-vous une question d'argent vous-même? Tournez-vous vers les Nerds et appelez-nous ou envoyez-nous vos questions au (901) 730-6373, qui est le (901) 730-NERD. Vous pouvez également les envoyer par e-mail à [email protected]. Vous pouvez même nous envoyer vos mémos vocaux si cela fonctionne pour vous. Visitez également nerdwallet.com/podcast pour plus d'informations sur cet épisode et n'oubliez pas de vous abonner, de noter et de noter où que vous obteniez ce podcast.

Liz: Et voici notre bref avertissement, soigneusement élaboré par l'équipe juridique de NerdWallet. Vos questions sont répondues par des rédacteurs financiers experts et talentueux, mais nous ne sommes pas des conseillers financiers ou d'investissement. Ces informations ringardes sont fournies à des fins d'éducation générale et de divertissement et peuvent ne pas s'appliquer à votre situation spécifique.

Sean: Et cela dit, tournez-vous vers les Nerds jusqu'à la prochaine fois.